第一部分：对外直接投资的基本理论介绍 1.1 相关概念 对外直接投资（FDI）：跨国直接投资是指一国(地区)的居民或实体(对直接投资者或母公司)与在另一国的企业(国外直接投资企业、分支企业或国外分支机构)建有长期关系，具有长期利益，并对之进行控制的投资。对外直接投资是借助一定的组织载体来进行的，这种载体就是“跨国公司”。 跨国公司：联合国跨国公司中心给跨国公司下的定义：“跨国公司的定义应指这样一种企业:(1)包括设在两个或两个以上国家的实体，不管这些实体的法律形式或领域如何；(2)在一个决策体系中进行经营，能通过一个或几个决策中心采取一致对策和共同策略；(3)各实体通过股权或其它形式形成的联系，使其中的一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是同其它实体分享知识资源和分担责任。” 1.2 对外直接投资的形式 1、 绿地投资 绿地投资又称创建投资或新建投资，是指跨国公司等投资主体在东道国境内依照东道国的法律设置的部分或全部资产所有权归 外国投资者所有的企业。早 期跨国公司的海 外拓 展 业务 基本上都 是采用 这种方 式。绿地投资有两种形式：一是建立 国际 独 资企业，其形式有国外分公司，国外子 公司和国外避 税 地公司；二 是建立 国际 合资企业，其形式有股权式合资企业和契 约 式合资企业。 2、 跨国并购 是指外国投资者兼并或收购东道国现有企业的全部或部分股权，从而取得对该企业的控制权。包括横向并购、纵向并购、混合并购。 3、 非股权安排 非 股权安 排 又 称 非 股权参 与 式 国际 直 接 投资(non-equity participation)，它是指跨国公司未在东道国企业中参与股份，而是通过与东道国企业签订有关技术、管理、销售、工程承包等方面的合约，取得对该东道国企业的某种管理控制权。其特点是：没有货币资本注入，但有控制权，层次高，富有技术含量，有一定的条件，但风险较小。 非股权安排的内容 （1）许可证合同(technical licensing) 许可证合同又称特许权合同或技术授权，是指跨国公司(授权方)与东道国企业(被授权方)签订合同，允许东道国使用跨国公司独有的注册商标(trademark)、专利(patent)以及技术诀窍(know-how)等。 （2）管理合约(management contract) 管理合约是指跨国公司与东道国企业签订协议，向东道国企业派出专业管理人员，从事日常管理工作，由此取得一定管理与控制权的投资方式。 （3）交钥匙工程承包合同(turn-ke...
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