现 金 流 量 表 的 缺 陷 现 金 流 量 表 的 缺 陷 --第 1页现 金 流 量 表 的 缺 陷 --第 1页现金流量表的缺陷 2002-7-8 14:46 章早立 【大 中 小】【打印】【我要纠错】 编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息，以反映企业现金周转的时间、金额及原因等情况，其公式可表述为：“当期现金净增加额＝经营现金净流量＋投资现金净流量＋筹资现金净流量”。 许多投资者对现金流量表抱有很大期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵，等等。事实上，这些观点是比较片面的，主要原因在于： 一、现金流量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。另外，在权责发生制下，企业的利润表可以正常反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。不稳定的商业回款及偿 债 事项使 得 “经营现金流量净额”比“净利润”数 据 可能 出现更大的波 动性 。 二 、现金流量表只是一种 “时点”报 表，一种 “货 币 资金”项目的分 析 性 报 表。因此 ，其缺陷与 资产 负 债 表很相 似 。显而易见 ，特 定时点的“货 币 资金”余 额是可以操纵的。 三 、编制方 法 存 在问 题 。尽 管 我国 要求 上市公司采 用直 接 法 编制现金流量表，但 在无 力 进 行 大规 模 会计电 算 化 改 造和帐 务 重 整 的现实条 件 下，这一目标 是很难 实现的。目前 ，绝 大多数 企业仍 然 采 用间接 法 ，通 过 对“净利润”数 据 的调 整来 计算 “经营现金流量净额”，但 这一方 法 的缺陷是非 常明 显 的。在现行 会计实务 中，“经营现金流量净额”的计算 最 终 取决 于“货 币 资金”的当期变 动额，而不是每 项业务 的真实现金影响。在2001 年 年 报 中，大规 模 准 备 计提导 致 上市公司平均 净利润显 著 下滑 ，但 现金流量情况却 普 遍 好 转。这一奇 怪 现象 正是其编制方 法 缺陷的典 型 体 现。我们 甚 至 可以有把 握地 预 测 ：完 全 相 反的情况可能 将 在2002 年 年 报 中出现。 上一篇 ：未 来 财 务 报 告 特 征 跨 国 财 务 报 告 的补 充 揭 示 技 术 2002-6-13 11:22 吴 革 ...
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