标准文档实用文案浙江大学远程教育学院《金融工程学》课程作业—————————————————————————————第 1 章 第二节结束时布置教材 24 页习题 7 、9、10、11、12 7.试讨论以下观点是否正确： 看涨期权空头可以被视为其他条件都相同的看跌期权空头与标的资产现货空头（其出售价格等于期权执行价格）的组合。答：该说法是正确的。从课本图1.3 中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边，整个等式左边就是看涨期权空头，右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合。9. 如果连续复利年利率为5%，10000 元现值在 4.82 年后的终值是多少？答：5% 4.821000012725.21e元10. 每季度计一次复利年利率为14%，请计算与之等价的连续复利年利率。答：每年计一次复利的年利率=（1+0.14/4 ）4-1=14.75% 连续复利年利率= 4ln(1+0.14/4)=13.76%。11. 每月计一次复利的年利率为15%，请计算与之等价的连续复利年利率。答：连续复利年利率=12ln(1+0.15/12)=14.91%。12. 某笔存款的连续复利年利率为12%，但实际上利息是每季度支付一次。请问1 万元存款每季度能得到多少利息？答： 12%连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率=4（e0.03-1 ）=12.18%。因此每个季度可得的利息=10000×12.8%/4=304.55元。第 2 章 第四节结束时布置教材 46 页 1 、2、3、4、5、6 1、2011年 9月 2日，中国某公司签订了一份跨国订单， 预计半年后将支付 1000000美元。为规避汇率风险， 该公司于当天向中国工商银行买入了半年期的1000000美元远期。当天的远期外汇牌价如案例2.1 所示。半年后，中国工商银行的实际美元现汇买入价与卖出价分别为6.2921 和 6.2930. 请问该公司在远期合约上标准文档实用文案的盈亏如何？答：该公司在远期合约上的盈亏为1000000* （ 6.2930-6.2921）=900 元2、设投资者在 2007 年 9 月 25 日以 1530 点（每点 250 美元）的价格买入一手2007 年 12 月到期的 S＆P500指数期货。按 CME的规定， S＆P500指数期货的初始保证金为 19688 美元，维持保证金为15750 美元。当天收盘时， S＆P500指数期货结算价为 1528.90，该投资者的盈亏和保证金账户余额各为多少？在什么情况下该投资者将收到追缴保证金通知？答：收盘时，该投资者的盈亏＝(1528.9 － 1530.0) ×250＝－ 275 美元；保证金账户余额＝19,688 －275＝19,413 美元。若结算后保证金账户的金额低...
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