第五章 证 券 法第一节 证券法的基本理论一、证券的特征与分类（一）证券的概念和特征1．证券的概念证券的概念有广义和狭义之分。广义的证券是指以证明或者设定权利为目的而制成的凭证，一般包括财物证券（如货运单、提单等）、货币证券（如支票、汇票、本票等）、资本证券（如股票、公司债券、证券投资基金份额等）、证据证券（如借据、收据等）和资格证券（车票、电影票等）等。狭义的证券仅指资本证券。我国《证券法》规定的证券为股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。根据国务院有关规定，其他证券主要是指证券投资基金和证券衍生品种等。本章所指的证券仅指我国《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）认可的证券（以下简称证券法上的证券）。2．证券的特征证券法上的证券与其他证券相比，具有以下特征：(1)是一种投资凭证。它是证明投资者投资和投资权利的载体，投资者依据它可以享有其代表的一切权利，如：分红权、还本付息权、参与股东大会权等等。(2)是一种权益凭证。它是投资者获得相应收益的凭据，如：股息分红、债息收入、基金分红、获得送股分红等等，它又具有相应的投资风险，投资的证券不同，风险亦有区别。(3)是一种可转诖的权利凭证。证券持有人可以随时依法转让所持有的证券，实现其自身利益，证券法上的证券的流通性是其本质特征。(4)是一种要式凭证。它必须依法设置，依照法律或行政法规规定的形式、内容、格式与程序制作、签发。随着电子信息技术的采用，证券的载体往往采用电子信息或簿记方式，但是，其要求的代码、密码等依然是其要式性的体现。（二）证券的分类为了更好地理解证券法上的证券，这里在证券广义概念的基础上，对几种主要的证券分类作些说明。证券依据不同的标准，可以作不同的分类。1．有价证券和无价证券。这是依据证券是否可以作为一种财产流通，具有一定价值和价格来划分的。有价证券是指代表一定财产权利，并可以依法转让的证券，如：货币证券、资本证券等；无价证券是指不能作为财产使用，也不能流通，仅代表特定功能的书面凭证，如证据证券、资格证券等。2．设权证券和证权证券。这是依据证券形式与证券权利之间的关系来划分的。设权证券是指具有创设证券权利功能的证券，证券一经签发，证券权利即为产生，如：货币证券；证权证券是指证明证券权利的证券，如：资本证券。3．实物证券和簿记证券。这是依据证券的表现形式不同来划分的。实物证券是指按照一定的格式，印制的具有实物形...
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