中小企业融资环境分析我国中小企业在我国国民经济中所起的作用是有目共睹的，其在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥着越来越重要的作用。国家一直鼓励中小企业的发展，先后出台了一系列的政策措施，但是中小企业融资问题却越来越突出，已经成为制约中小企业发展的主要障碍。造成这种问题的根本原因，主要与企业自身的经营状况、银行经营观念及利益考虑、政府的扶持力度不够有关。1中小企业的融资现状1.1资金缺口巨大根据企业对资金的需求，可以分成两个部分即短期性贷款需求和长期性贷款需求。根据国家信息中心的数据显示，81%的企业的流动资金不能满足需求，60.5%的企业无法获得中长期贷款。企业向银行贷款的期限越长，获得贷款的概率越低。近两年，随着宏观经济政策的调控、利率的上调，中小企业融资缺口有进一步放大现象。2010年11月央行又宣布对所有银行的存款准备金率提高0.5个百分点，这无疑提高了中小企业的融资成本，中小企业的资金需求缺口巨大。1.2融资成本过高中小企业融资结构不合理，即权益资金与债务资金的不合理，合理的融资结构可以直接降低企业的融资成本，融资结构不合理就在无形当中加重的企业的融资成本，再加上银行贷款和民间贷款的利息费用较高，进一步加重企业的融资负担。1.3融资渠道窄目前，中小企业融资渠道狭窄，其发展首要依赖自身的资本累积，即中小企业内部融资比例过高，外源融资比例相对不足；外源融资中短缺直接融资渠道，即通过资本市场直接融资较少，间接融资主要还是依赖银行贷款，直接融资渠道窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，中小企业难以通过资本公开市场筹集资金。有关调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，直接融资仅占1.3％；而美国中小企业的资金来源中股权融资占到18％。[1]陈驰.试论中小企业融资难的原因及对策[J].现代经济信息,2010,(23).[2]董邦国,王志永.中小企业融资现状及对策分析[J].中小企业管理与科技,2010,(8).[3]赵婧婧.中小企业融资现状与对策问题研究[J].商场现代化,2010,(23).2中小企业融资困难分析我们很清楚各国和各地区的中小企业都存在“融资难”问题，而且原因错综复杂。具体到我国民营企业“融资难”的原因，下面结合我国的实际情况进行分析：（一）刚性金融缺口1.中小企业群体信用的短缺中小企业内部结构不规范，企业产权不清，缺乏有效的激励机制和约束机制；中小企业本身规模小，资本不足，工艺技术水平落后，抵御风险能力差，资信等级低，从而没有长期信用基础，信用地位不稳固。2.政府的努力不对称地方政府一直关注着地方经济发展，一直努力要求金融机构多为地方经济作贡献。但是对经济主体市场化运作所需的制度环境，如高效的抵押担保制度、维护银行债权的配合机制等所做的努力相对较少，即努力不对称。3.国有银行的收益不对称依靠政府行政方式自上而下安排的银行制度，其制度效率和边际收益已大为下降，国有银行在市场化改革中处于越来越尴尬的地位，机构的准行政性和经营的准市场化常常使它处于两难困境，而经营过程中的成本——收益不对称、激励——约束机制不对称加剧了其信贷萎4.资金的过度需求长期以来，我国融资制度一直是以政府导向型的间接融资为主，其中银行信贷是间接融资的主要形式，再加上我国企业内源融资不足，又长期存在着信贷软约束，使得中小企业对银行信贷有过度的资金需求。同时，由于我国投融资体制的单一，使本应通过其他渠道来满足的企业资金需求，也必须由银行来承担。5.发展的不确定性风险我国民营企业大多处于创业及成长过程中，不是一个成熟的业态，这对外部融资构成很大的风险。（二）观念因素长期以来，民营经济作为社会主义市场经济的补充，在政策方面受到了许多限制，由于观念转变较慢，各方对民营企业的支持起步较晚，并且力度不足。一是在银行方面，对国有企业的信贷投入远远高于其他企业，特别是民营企业，在相当长的时间内限制了民营企业的发展。民营企业贷款如果形成风险，金融部门经办人员往往遭受很大的政治风险和道德风险，而如果国有企业贷款形成风险，经办人员的责任则轻的多。二是大部分民营企业...
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