利率市场化后我国中小股份商业银行面临的机遇与挑战2001年我国加入WTO后，享受金融业5年的保护期，在这一时期也成为为我国利率市场化的改革的过度时期。截止到2006年金融保护期已经结束，这就要求我国必须进一步加快利率市场化的步伐，进一步将我国商业银行推向市场，使银行业逐步成为高度竞争性的行业，加速我国银行业的成熟与国际银行业接轨。我国商业银行与外资银行相比，对利率风险的控制和应对措施仍停留在初级阶段，正是在这种背景下，提升我国商业银行的竞争力显得十分必要。目前，我国的利率市场化改革己经进行到关键时期，即逐步放开对人民币存贷款利率的管制。“十二五”时期，我国对金融行业的发展做出了新的指示，利率市场化的改革已经成为必然之举。本文主要对利率市场化后中小商业银行的情况进行了分析，结合国际金融环境的发展趋势和现阶段我国宏观经济政策的指向，总结其他国家利率市场化改革过程中的经验和教训，分析我国在利率市场化进程中给中小商业银行带来的机遇和挑战，并给出了应对措施，体现了研究的前瞻性和权威性。一、利率市场化相关概述1、利率市场化的概念利率市场化即利率的自由化，是指在一定时期内中央银行根据现实经济环境，经济政策要求通过在以市场为主体的机制调节下，利用利率政策来影响和促使货币政策目标的实现与国民经济的发展，以利率市场化为核心的利率改革过程。在利率市场化条件下，如果市场竞争充分，则任何一个经济主体都不可能单方面地决定利率，而只能是利率的接受者。同时，利率市场化并不排除国家间接的宏观调控，政府可以用经济手段通过间接影响市场资金供求状况来影响利率水平。2、利率市场化改革的必要性利率市场化是发展市场经济的内在要求。在市场经济条件下，作为货币资金的价格，利率应该和其他商品价格一样由市场来决定，这是发展市场经济的内在要求。在实现利率市场化之前，央行对存、贷款利率进行直接管制，通过控制利率以促进经济稳定发展。在计划经济和金融市场欠发达时期，利率管制有利于央行能够方便地使用利率杠杆，可以将金融机构的经营业务和各种投融资行为纳入控制体系，达到调控经济的目标。但是和普通商品的价格管制产生的弊端一样，官方价格总是跟不上市场的变化，与市场脱钩的利率管制使价格机制在资金的合理配置上无法体现，不利于金融机构提高经营能力，也不利于生产企业提高资金的使用效率。利率市场化是参与国际金融市场的客观要求。利率市场化是当今世界金融全球化的发展趋势。我国加入WTO已有十来年，银行业已经全面开放，外资银行经营业务不断扩大，国内商业银行被迫参与国际竞争，这就要求我国银行业向更高层次的发展，只能引入所有灵活的价格机制。开放金融市场以后，我国货币政策的制定将受到主要国家货币政策的影响，利率变动与国际市场利率变化的趋同性将会进一步增强。因此，需要尽快完善利率形成机制，实现利率市场化成为必然要求。3、我国利率市场化的发展进程利率市场化就是将利率的决定权交给市场，由市场主体共同自主决定利率的过程。在完全竞争的货币市场，所有金融机构将是利率的接受者。因此，从某种意义上来说，利率的市场化就是指金融机构即商业银行所经营资金的利率水平由货币市场决定的。我国利率市场化是从1993年首次提出基本设想的，大致经过了一下几个阶段：第一，银行同业拆借利率市场化。1996年以前，我国本币利率基本上是政府管制利率。只是在1986年年初时，央行曾允许各金融机构在基准法定贷款利率上适当上浮。第二，贴现利率的市场化。在银行同业拆借利率市场化改革取得初步成效后，我国在国债发行上也采用市场化利率进行对外发行和回购，并于1998年逐步生成贴现利率和再贴现利率机制。与此同时，金融机构贷款利率进一步放松，在1999年开展了中小企业贷款利率的浮动幅度调整改革。第三，针对外币贷款利率的市场化改革。在2000年，我国放开了外币利率的政府管制措施。并再次调整商业银行贷款利率的浮动区间。第四，上限放开、下限浮动的市场化试点。自2004年始，金融机构人民币贷款利率基本上过渡到以上限放开，下限浮动的市场化阶段。第五，稳步推进发展阶段。随着经济...
