公司理财第六组康美药业一、公司概况二、筹资历史三、历史筹资分析四、优化资本结结构五、评价及建议时间股东权益股东权益所占比例负债负债所占比例税收税收所占比例破产成本破产成本所在比例2006年1,155,827,346.8636.50%766,296,492.5824.20%11,902,788.090.38%76884953.582.43%2007年2,319,139,780.4369.07%882,707,765.9426.29%27,927,499.220.83%128073901.93.81%2008年2,916,114,826.5166.84%1,292,470,636.6329.63%-14,271,178.36-0.33%168343418.53.86%2009年4,271,855,408.3665.70%1,945,141,550.9229.92%35,974,973.830.55%248679878.43.82%2010年4,925,719,390.5557.21%3,282,478,468.5938.12%73,332,920.840.85%328327914.43.81%2011年9,248,280,992.1458.45%5,989,213,557.8537.86%-25,688,206.81-0.16%6094997823.85%公司概况：康美药业股份有限公司（以下简称“康美药业”）于1997年在广东成立，2001年在沪交所挂牌上市，股票代码600518，注册资金76440万元，是一家以中药饮片、化学原料药及制剂生产为主导，集药品生产、研发及药品、医疗器械营销于一体的现代化大型医药企业、国家级重点高新技术企业。公司现有总资产32.02亿元、净资产23.19亿元。筹资时间筹资形式实际募集资金净额（万元）发行数量（万）发行名称发行价格（元/股）发行情况市场反应06.06.29-7.6增发股票（A股）485006000康美药业8.4成功07.9.5-9.14增发股票（A股）102323.067100康美药业14.76成功08.5.08-05.26发行可转换公司债8870090（万手）广东康美药业股份有限公司认股权和债券分离交易的可转换公司债券平价发行成功现价格低于发行价格10.12.28-11.1.4配股343648.9350831.10康美药业6.88(10;3)成功11.6.21企业债券2500002500002011年康美药业股份有限公司公司债券平价发行成功高于发行价格一、资本结构2006年资本结构图38%1%4%57%股东权益负债税收破产成本2006年第一季度57%37%2%4%股东权益负债税收破产成本资本结构:2007年资本结构图69%26%1%4%股东权益负债税收破产成本2006年资本结构图38%1%4%57%股东权益负债税收破产成本2008年资本结构67%29%0%4%股东权益负债税收破产成本2007年资本结构图69%26%1%4%股东权益负债税收破产成本2008年配股后资本结构变化2009年资本结构图65%30%1%4%股东权益负债税收破产成本2008年资本结构67%29%0%4%股东权益负债税收破产成本2009年发行可分离债券后资本结构变化2010年资本结构图57%38%1%4%股东权益负债税收破产成本2009年资本结构图65%30%1%4%股东权益负债税收破产成本2010资本结构变化2011年年度报表66%29%1%4%股东权益负债税收破产成本2006年半年度62%31%3%4%股东权益负债税收破产成本2006年到2011年ROE的变化情况2006年到2011年ROE变化情况0.000.050.100.150.20200620072008200920102011从本图可以看出，2007年为ROE的最低点。2010年为ROE最高点。2006年到2011年资产负债率变化情况0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%2006200720082009201020112006年到2011年资产负债率变化情况项目2006年2007年2008年2009年2010年2011年资产总额1,922,123,839.443,201,847,546.374,208,585,463.146,216,996,959.288,208,197,859.1415,237,494,549.99负债总额766,296,492.58882,707,765.941,292,470,636.631,945,141,550.923,282,478,468.595,989,213,557.852006年到2011年EBIT变化情况2006年2007年2008年2009年2010年2011年EBIT167040214.6250720281.71395237546.71663985119.97958916977.71384968446.2EBIT增长率50.1%57.64%68%44.42%44.43%2006年到2011年EBIT的变化0.00500,000,000.001,000,000,000.001,500,000,000.002006200720082009201020112006200720082009201020112006年到2011年利息变化情况项目2006年2007年2008年2009年2010年2011年利息利出17,565,018.9431,762,281.9557,909,108.5481,985,108.28125,685,559.44204,547,070.852006年到2011年利息变化0500000001000000001500000002000000002500000002006200720082009201020112006年到2011年EPS变化情况2007年到2011年EPS变化情况00.10.20.30.40.520062007200820092010项目2006年2007年2008年2009年2010年...
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