财务分析报告基于一般财务报表分析指标理论，结合基金公司自身特点及其专门的绩效评估方法，建立适宜的财务分析指标体系。yu2012/11/8Thursday第1页共37页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共37页前言由于学生所分析的公司“华宝兴业可转债债券型证券投资基金”（以下简称“华宝可转债”）不属于一般的实体企业，考虑到投资基金是最近几年才在中国兴起的新生企业，有其自身运营模式和盈利特点，不宜直接搬用课堂上所学的针对实体企业的财务分析方法和体系，故学生利用课余时间阅读和总结了最近几年对证券投资基金经营绩效的学术和实践研究，结合财务报表分析课程的内容和要求，对比分析“财务分析方法”与“证券投资基金绩效评估”两种方法体系之后，发现其有一定的内在联系，故决定将两者相结合进行分析，以完成财务报告。这样，一方面有利于完成财务分析的知识学习，另一方面也能更加实事求是地评估投资基金的经营状况。由于证券投资基金的出现在中国是一件新生事物，市场上尚缺乏对证券投资基金绩效评价的统一标准，因此建立完善的基金业绩评价体系非常困难。考虑到中国证券投资基金生存和发展环境的特殊性，直接照搬国际上或者国内现有的评级方法或模型的做法也是有欠妥当。本报告主要借鉴了清华大学学者儒謦、良新、孝群等人的研究成果《证券投资基金绩效评价的一般方法》，该方法在借鉴西方证券投资基金评价经验的基础上，通过对目前国内证券投资基金评价方法的扬弃，建立起来了一整套从不同侧面反映证券投资基金整体绩效的指标评价体系。由于学生学术水平有限，关于证券投资基金绩效评估方法的理解和运用无法十分准确和灵活，将两个评估方法结合起来难免会有偏颇之处，如若有错，还望老师多多指点。第2页共37页第1页共37页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共37页一般财务分析指标体系与基金公司分析指标体系之间的联系：第3页共37页第2页共37页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共37页第4页共37页第3页共37页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共37页基于两者联系，选用对”华宝可转债”基金公司可行的分析指标体系，分析方法框架图:第5页共37页第4页共37页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第5页共37页目录前言..............................................................................................................................1财务分析报告..............................................................................................................1一、行业背景分析................................................................................................3(一)整体情况.....................................................................................................3(二)2011年以来基金行业现状........................................................................4(三)基金投资者群体分析.................................................................................9(四)基金业监管方面的法律法规建设...........................................................10(五)基金业未来发展状况：...........................................................................11二、财务状况总体评述：..................................................................................11(一)总体财务绩效水平：...............................................................................11(二)“华宝可转债”分项绩效水平：..............................................................13(三)风险指标预警：.......................................................................................16三、财务报表分析：.....................................................................................
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