第四章商业银行资本管理银行资本是银行稳健经营的基础{银行资本的性质与作用¿{银行资本的构成¿{资本充足与银行稳健¿¿¿¿第一节银行资本的性质与作用银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一。银行资本的多种功能关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长第二节银行资本的构成企业将通过内源资本（InternalCapital）或外源资本（ExternalCapital）的融资途径增加其资本量。商业银行资本除了所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。商业银行所有者权益称为一级资本或核心资本，而将债务资本称为二级资本或附属资本。1988年7月，由西方12国的央行在瑞士通过的《巴塞尔协议》统一了国际银行的资本衡量和资本标准，确立了商业银行资本双重性的国际规范。一、股本：普通股、优先股商业银行普通股（CommonStock）和优先股（PreferredStock）是银行股东持有的主权证书。通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于商业银行的外源资本。（一）普通股首先，增发红利的压力；其次，普通股的交易费用因税后列支；第三，当银行增发普通股时，大股东会因面临失去控股地位。（二）优先股银行优先股兼有普通股与债券的特点。常见的优先股有三种形式：固定股息率优先股（Fixed-ratePreferredStock）、可调整股息的优先股（Variable-ratePreferredStock）和可转换优先股（ConvertiblePreferredStock）。优先股是国外大银行常用的外源资本渠道。首先，银行优先股可以减缓银行普通股股价的下降，其次，优先股无到期日，不存在偿债压力。第三，在红利分配的总量上小于支付给普通股东的股息。第四，优先股可提高银行财务杠杆系数，在正效应情况下，可使银行普通股收益率增加。二、盈余：资本盈余、留存盈余由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。（一）资本盈余资本盈余主要由投资者超缴资本所为。资本盈余与股本是有着相关关系的两个项目。就会计反映而言，股本等于股票面值乘以发行在外股票的股数。股票的发行价按与股票面值的关系可分为溢价、折价和平价。常采用等于或大于面值的发行价，即溢价或平价。如果采用溢价发行，则银行通过股票筹资所取得的筹资额必然大于按面值所确定的金额（股本），这超股本以上的部分构成资本盈余的主体。资本盈余还反映银行资本的增值部分，反映接受损赠所增加的资本。资本盈余是调节银行资本金、制定股息政策的一个重要项目。当银行决定增加注册资本时，可将资本盈余划转股本实现或部分实现。在企业不盈利或少盈利情况下，企业可以动用资本盈余发放股息。（二）留存盈余留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分，留存盈余按留存的时间可分为以前年度累计留存及本年留存。留存盈余的大小取决于企业盈利性大小、股息政策及税率等因素。留存盈余的多少是这些因素综合作用的结果。三、债务资本：资本票据、债券这类资本被银行列作补充资本。债务资本所有者的求偿权排在各类银行顾虑款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长。债务资本也称为后期偿付债券。资本票据（CapitalNotes）是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7～15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。一是债务利息税前列支，可降低筹资成本；二是增加这类资本不会影响银行股东对银行的控股权；三是此类资本有助于提高银行收益率。但是，债务资本具有法定到期清偿性，故银行应注意支付能力，以免发生违约。四、其他来源：储备金储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。储备金在应付因优先股投回...
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