第1页共24页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共24页應用基因演算法於共同基金績效指標一致性之研究黃于珊元智大學資訊管理學系s922640@mail.yzu.edu.tw蔡佳倫元智大學資訊管理學系s922522@mail.yz.edu.tw張書勳元智大學資訊管理學系s922549@mail.yzu.edu.tw邱昭彰元智大學資訊管理學系imchiu@saturn.yzu.edu.tw摘要在基金市場當中，有許多績效指標可供投資者作為投資參考，如SharpeIndex、JensenIndex、BetaCoefficient、Informationratio等指標，然而，各投資公司所提供的績效評估結果往往只採上述其中一個指標作為評估標準。但是對於一般投資者而言，當他們看到多種績效指標評估後，常常很難從各基金績效評估中了解到一個更具整體性的績效評估結果，進而選擇較好的幾檔基金作為投資選擇，換言之，因為有太多基金指標的評估參考，使得一般投資者難以從中得到一個較整體的參考依據。為了讓一般投資者能夠更容易地從績效評估中選擇基金進行投資組合，本研究試圖透過基因演算法及台灣共同基金做實證研究，探討基金各績效指標間是否具有一致性，以幫助投資者作基金的投資選擇。而所謂的一致性，則是代表此檔基金的各項指標評估是否皆認為此檔基金是值得投資或是不值得投資。本論文利用基因演算法將每檔基金的各個指標評估結果做切割，並分別從切割的結果做評等(極好、好、普通、差、極差)，再去尋找指標之間的一致性。例如：當SharpeIndex評估出此檔基金為極好時(值得投資的)，JensenIndex或其他指標是否也會顯示出此基金為極好。經實證結果發現SharpeIndex、Jensen第2页共24页第1页共24页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共24页Index和Informationratio彼此間對於基金的表現具有高度一致性的看法，而BetaCoefficient和其他指標間一致性較低，投資者可以容易地根據研究結果來做更準確的投資評估。關鍵字：基因演算法、績效指標ApplicationonConsistencyofMutualFundIndexBasedonGeneticAlgorithmAbstractInthefundmarket,numerousfundindexesaresuitableforgeneralinvestorsastheinvestmentreference,suchasSharpeIndex,JensenIndex,BetaCoefficient,Informationratio,etc.,however,everyinvestmentcompanyoftenassessestheresultandadoptoneofabove-mentionedwhichisanindexamongthemasassessingthestandardinperformanceoffered.Butastogeneralinvestor,afterseeingmanykindsofindexesperformancetoassess,perceivethatitisverydifficultnotonlytochooseseveralbetterfundsasinvestmentbutalsotoassessfromonefundperformancethatassessestheresultinaperformancethathasglobalityevenmore.Inotherwords,becausetheassessmentofhavingtoomanyfundindexesisconsulted,makegeneralinvestorsdifficulttoreceiveamorewholereferencebasisfromit.Inordertoletgeneralinvestorschoosethecombinationsoffundsmoreeasilywhileassessingfromalargeamountoffunds.Thisresearchattemptstodotheresearchthroughgeneticalgorithms(theheredityofartificialintelligence)andTaiwanMutualFund,assistinginvestorstomaketheinvestmentchoiceofthefund,inthemeantime,probingintowhethereveryindexofthefundhasaviewofconsistency.Andtheso-calledconsistencyiseveryindexwhichrepresentsoneandanotherconsiderboththatafundisworthbeinginvestedinornotworthbeinginvestedin.Thisthesisutilizesgeneticalgorithmsandassessestheresultofevaluatingthefundbyeachindexcuttingpershelf.Theresultsoncuttingseparatelyarethese.(Gettingbetterextremely,good,ordinary,difference,thegettingworseextremely).Andthen,lookfortheconsistencyamongtheindexesthroughthecutresult.Forexample:WhenSharpeIndexoffersthisshelfoffundisextremelyfine(worthbeinginvestedin),simultaneously,JensenIndexorotherindexcan第3页共24页第2页共24页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共24页demonstratethefu...
