河南上市公司股改通讯第九期（总第009期）河南上市公司协会主办河南九鼎德盛投资顾问有限公司承办2006年4月1日______________________________________________________________________________目录◆河南辖区G股公司谈股改----河南银鸽实业投资股份有限公司股权分置改革案例分析◆G鞍钢首创无融资整体上市可能成为G时代新模式◆浦发银行吝啬股改投资者集体抗议用脚投票◆第24批股改以国有控股企业为主对价水平略降◆诚意沟通创造价值天利高新股改方案顺利过关◆股改市值近总市值60%IPO迫近券商投行全力备战◆沪深300成分股204只已股改对价水平高于平均水平◆注资对价越来越受青睐◆推进股改治理券商创新举措---证券市场转型期到来◆九成公司跻身G族和准G族钢铁板块或率先完成股改◆上海力争五月底全面完成股改◆25批股改公司平均对价水平再次降低◆股改促AB股股价趋近◆莫让股权质押成股改“绊脚石”◆维护股市稳定力促股改成功河南辖区G股公司谈股改第2页共25页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共25页河南银鸽实业投资股份有限公司股权分置改革案例分析内容提要：2005年6月20日公司被中国证券监督管理委员会批准为第二批股权分置改革试点单位，公司在各级政府、中国证监会和上海证券交易所的支持下，在短时间内成功的完成了股权分置改革工作，这是中国证券史和公司历史上一个具有长远意义的事情。一、公司基本情况1993年2月24日河南省体改委以豫体改字（1993）30号文批准五家发起人以定向募集方式设立银鸽投资，股本总额为12000万股，其中漯河市第一造纸厂、舞阳县冠军集团公司、舞阳县明宇盐化集团公司、舞阳云鹏集团公司及河南省漯河市彩色造纸有限公司分别以其经评估后与造纸有关的生产经营性资产投入公司共折股10400万股，并向企业内部职工按每股1.00元的价格定向募集1600万股后设立。公司主要经营范围：纸张、纸浆及其深加工、百货销售；技术服务、投资咨询（国家专项规定的除外）；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。1997年4月经中国证券监督管理委员会批准，在上海证券交易所公开发行4000万股社会公众股并挂牌上市。1998年11月，经财政部财国字（1998）32号文件和中国证监会证监发字第(1998)120号文件批准,公司按10:3向全体股东配股。实际配股2580万股，其中向国家股股东漯河市国有资产管理局配售900万股，社会公众股配售1200万股，内部职工股配售480万股。配股后，公司总股本增至18580万元。1999年11月，公司按10:10向全体股东转增股份，增股后，公司总股本增至37160万元。1999年12月公司名称由漯河银鸽制浆造纸股份有限公司变更为河南银鸽实业投资股份有限公司。2000年4月30日内部职工股4160万股上市流通。截止2005年5月31日，银鸽投资总股本37160万股，其中：银鸽集团持有国有股14588.8万股，占39.26%；其它社会法人股8011.2万股，占21.56%；流通股14560万股，占39.18%。银鸽投资自2001年底组建新一届董事会以来，推行诚效自主管理理念，通过内部挖潜、外部整合，集中资源发展造纸主业，经营业务连创佳绩，一个集文化用纸、生活用纸、包装用纸和特种用纸四大系列的大型纸业集团正在崛起。二、股权分置改革方案（一）、方案要点1、公司非流通股股东向流通股股东共支付5824万股公司股票，即每持有第3页共25页第2页共25页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共25页银鸽投资10股的投资者可获赠4股股票。2、非流通股股东减持时间承诺：所有非流通股股东均按有关规定做出了爬行减持承诺，控股股东银鸽集团承诺获得流通权的24个月内不出售公司股份，且在24个月期满后也仅按要求一年内出售数量不超过公司总股本的5%，两年内累计不超过10%。其他非流通股股东一致获得流通权后12个月内不出售公司股份，12个月期满后按要求一年内出售数量不超过公司总股本的5%，两年内累计不超过10%。3、控股股东的减持价格承诺：控股股东银鸽集团对减持价格也做出了承诺在24个月禁售期满...
