第1页共9页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共9页企业治理模型的演化企业治理沿着企业的ESM要素不断演化，伴随企业家职能的三次分化，企业的治理结构在企业与市场之间发展演进。1.企业的ESM演化分离模型企业的治理结构是互动演化的。企业的发展演化是不对称结构不断扩展的过程，即把社会范围内的要素不断纳入到企业结构中的过程，同时还是不断向市场分化的过程。在基本的企业治理模式中新企业f(x,y)在市场环境中间接反应出新分工x的价值信息（不确定价值），竞争正反馈形成，通过市场传递出x的间接价值。从而促使x进一步进行职能分化为x1和x2，不妨设只有x1具有资产专用性，这时则有x1雇佣x2。记企业的不确定价值为R1(扣除x2的成本)，企业的治理为x1取得R1，x2获得固定收入。x分化出x1和x2，生产要素x2分化为社会分工，生产要素x1成为企业的间接分工。同上，生产要素x1会进一步分化。……企业的三次分离模型简述伴随企业家创新职能分化，是企业结构的复杂化和市场分工的扩大化。在企业和经济的互动发展过程中，企业有过三次典型的分离形态（如图3－2所示）。资本雇佣劳动的第一次分离，古典企业形态成熟与发展，伴随资本积累和工人作为中产阶级的社会阶层分工与进步。对应于企业资本结构无关性的MM定理，是企业股权和债权的第二次分离，进一步细化了资本的风险特征，扩大了企业的资本范围。所有权和经营权的分离是第三次分离，这次分离是现代资本市场（股份制）和职业经理专业化的直接结果。图3－2;;;企业ESM的三次分离2.企业家职能的第一次分离——资本与劳动分离企业制度的演化体现为各种生产要素所有权的不断外化，分工市场的形成和企业结构（科层和治理）的变化。企业家职能的第一次分离是资本和劳动的分离，分离的结果是资本雇佣劳动，表现为资本家指挥工人以及资本家和工人之间的委托－代理关系。资本与劳动分离资本和劳动的分离，其结果是资本的积累和产业工人的形成，从而促进了人类社会经济的第一次现代化腾飞。3.资本和劳动要素生产需要两类基本要素。一类是人的要素，即各种劳动能力；另一类是自然的要素，包括各种有形和无形的物质资本（即生产资料），二者缺一不可。马克思强调，劳动和生产资料“在彼此分离的情况下，只在可能性上是生产的要素。凡要进行生产，就必须把它们结合起来”。生产资料对生产的作用是基本的，克拉克曾经说过：“无论在什么地方，实际的经济不会原始到绝对不使用资本的地步”，即使在原始状态下，“假如一个人驾着独木舟，用他自己能够做的、最简单的鱼杆和鱼钩来钓鱼，他所钓上来的鱼，便是资本和劳动的产品。他借助工具的帮助，加上自己的努力，才得到鱼”。就长期而言，所有生产要素都可以被认为是过去在特定形式的资源上投资的结果。特别的，“我们称之为劳动的大部分生产力显然有意识投资的结果，同机器和建筑物一样，都是生产出来的”;。在此意义上，一切生产要素都可以视为资本，并可以按照其特征划分为人力资本和非人力资本两大类。其中，相对来说，人力资本与其所有者不可分离，而非人力资本则具有较强的独立性。4.劳动要素的分化——企业诞生企业的产生是与分工协作相联系的。人类社会早期的经济形态是自给自足的自然经济，生产中的协作很少，物品的交换也是偶然性的。简单协作最开始是在个体（家庭）手工业中出现，但其生产成果是为自己享用或用于与他人交换而并非为了营利。真正意义上的分工协作是在个体手工业发展成为手工业作坊中产生的。14～15世纪，随着资本的集中和劳动力的市场化，大量小手工业者破产，资本主义萌芽出现。15世纪地理大发现后的海外殖民扩张、西欧人口增长和大城市的飞速发展，使西欧多数家庭手工业向工场手工业发展。当时英国的毛纺织业就是由这些手工业作坊组成的。作坊通常由行东、帮工、学徒构成，行东拥有少量资金和纺车、纺纱机，从商人那里买进羊毛，与家人共同劳动或者雇用几个帮工，把毛纺成纱或织成布，最后拿到市场上销售。这些手工业规模一般都比较小，一般不超过十个人，行东一般也拥有熟练技术并参加作坊的生产劳动。手工业作坊已经有了初步的分工协作，...
