一、互联网金融的概述（一）互联网金融的含义互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。[1]本质上，互联网金融是互联网精神与金融功能的连接。依托大数据和云计算，在互联网平台上形成的开放式、功能化金融业态及其服务体系，包括但不限于基于网络平台的金融组织体系、金融市场体系、金融产品和服务体系、金融消费者群体及互联网金融监管框架等。从目前相关研究看，存在狭义和广义两种概念界定。[2]1.广义互联网金融的概念从广义上讲，利用互联网技术的所有金融业态均可统称为互联网金融。例如，谢平和邹传伟（2015）认为互联网金融是一个谱系概念，涵盖因为互联网技术和精神的影响，从传统银行、证券、保险等金融中介和市场，到瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形式。[3]2.狭义互联网金融的概念互联网金融就是企业利用互联网和信息的技术去进行资金融通、投资，然后被消费者所接受的一种新的业务模式。为使本研究更具针对性、实用性，本报告主要探讨狭义互联网金融，主要包括第三方支付、P2P借贷模式、众筹模式等较为成熟的互联网金融模式。[4]（二）互联网金融的特征1.创新性在互联网金融的大门下，人们的生活水平在不断地提高，促进经济社会发展，发挥着难以替代的积极作用。在金融行业,人们的日常生活也因为信息时代的到来而发生了翻天覆地的变化。无论是在工作中,还是在娱乐中,人们已经开始在适应这个生活状态,互联网已经成为了现代人的必需品。而且在现在这样一个凡事求高效、求便捷的时代潮流之下，互联网传统金融机构所进行和开展的业务过程中逐步涌现出来的一种金融创新模式。[5]2.低成本在互联网金融的模式下,交易双方可以通过网络平台自行了解到所需要的信息和交易之间的详细内容，没有中介去限制交易，不存在交易的成本，金融机构还可以避免开设营业网点的投资资金成本。所以在这样的交易模式下，金融机构已经不需要更多的柜台人员，需要的是一套成熟的、使用方便的软件配置，从而大大地降低交易成本资金，满足客户的需求。3.高效化因为在互联网金融的模式，业务处理主要由计算机操作，而且操作流程完全标准化，客户已经不用排队等待，业务处理速度十分快。通过机器设备的自动化操作，减少人员的工作业务和为大家增加更多的便利，使得需求完成的高效化，可以享受高质量服务。在保证了一定的质量前提下，提高了工作效率和质量，使得互联网金融更加地被人们所接受和使用。二、互联网金融的发展（一）互联网金融的发展历程1.互联网金融的发展模式互联网金融在短时间里获得了迅速地成长，给传统金融业形成强大的冲击。互联网和金融的结合，对我国的经济发展具有重大的意义，因为互联网是与金融的相连接，是以不一样的模式出现，但是互联网金融从本质上说仍具有金融的一般属性。互联网金融的发展在大数据收集和分析，有着一定的信用支持。互联网金融的运行模式包括传统金融的互联网化、第三方支付、新兴金融业态三个方面内容。电商金融模式、P2P借贷模式、众筹模式、互联网理财等互联网金融模式是近两年来新兴并且快速成长的代表模式。[6]（1）P2P借贷模式P2P模式就是人人贷，个人对个人的借款。主要通过个人的诚信基础，在网络平台以信用借款贷款方式去获取资金。中间也有中介机构在其中获取中介费用，来衡量借款方的信用水平等等。P2P有三种模式，分别以拍拍贷、红岭创投和宜信为代表。网贷运营成本相对来说比较低于普通贷款，也为借款方提供了方便的渠道，降低了门槛去申请资金。（2）众筹模式大众筹资通过互联网方式去筹集资金，可以选择自己喜欢的项目区进行，为喜欢创作的人或更小成本经营的人提供了无限的可能。众筹所有的支持者都是会有一定的回报，若众筹失败，获得的资金将全部退还支持者。目前国内的众筹模式有债权众筹、股权众筹、产品众筹、公益众筹。2.主要特征（1）降低信息不对称互联网金融发展重要的支撑就是技术，没有大数据的分析，就可能提供不了市场的数据透明度。在互联网金融模式下，交易双方之间的信息具体化，使交易透明化...
