利用资产减值操纵盈余的防范路径分析 一、滥用资产减值准则操纵盈余的现状 纵观近年来上市公司的年报，利用资产减值准备的计提与冲销来调节公司利润的例子不胜枚举。当上市公司处在濒临亏损、巨亏、微利或者超额盈利的状况下，出于避亏、“扭亏为盈”、配股、平滑利润、达到短期经营目标等盈余管理的动机，在计提资产减值准备时，调节盈余的目标可能会取代对会计信息有用性的考虑，则会出现利用资产减值操纵盈余的行为：对于濒临亏损的上市公司而言，避亏是主要动机，管理层一般倾向提取较低比例的减值准备，或转回较高比例的资产减值准备，以减小对当年利润造成的不利影响，避开当期的亏损，以维持公司良好的盈利形象和稳定股价。 对于巨亏公司而言，根据现行的不被停牌要求，就一定要极力避开出现“连续两年”或“连续三年”亏损。则管理层有当年尽可能夸大亏损的强烈动机，因为当年一次亏足，以后年度甚至可以不提减值准备，则为公司“扭亏为盈”、逃过“生死一劫”留下足够的空间。对于扭亏公司而言，已经亏损一年或者两年，那么为了“保牌”或“摘帽”，管理层一般会极力避开继续亏损，所以倾向于当年提取较低比例的资产减值准备，而且为了“扭亏为盈”，管理层甚至还会通过注销资产减值准备来提高当期会计盈余。对于盈利公司而言，平滑利润则是最主要的动机。当上市公司利润出现高增长时，管理层倾向通过当年巨额计提资产减值准备并在以后年度逐期转回使得会计盈余递延到以后各期，即“瘦身式计提”，稳定的盈利能向投资者传递业绩逐年增长的好信号，有利于树立良好的公司形象，增强投资者信心。对于存在配股动机的公司而言，根据现行配股条件规定，最近三个完整会计年度的净资产收益率平均应在 10%以上，计算期间内任何一年的净资产收益率不得低于 6%。因此为了达到成功获得配股资格的目的，上市公司当期计提的资产减值金额和幅度将显著低于正常水平，以此来“制造”盈余，确保满足配股条件。对于分红与业绩挂钩的公司而言，职业经理人为了实现一定的财务目标，粉饰公司业绩以谋取私人经济利益，也可能利用资产减值进行盈余管理来实现短期经营目标，如计提更多的减值或者冲回部分减值准备。 虽然新准则中“资产组”概念的提出、“不得转回”等规定在一定程度上抑制了上市公司操控盈余的行为，但仍存在一定的漏洞和盈余操纵空间，如：减值迹象的推断缺乏可操作性、公允价值确定依据不科学、商誉减值处理模糊、“资产组”的划分不明确、...
