利率市场化商业银行风险管理 我国利率市场化的进程大体从 1996 年开始。1996 年中国人民银行建立起全国统一的同业拆借市场，拆借利率由拆借双方根据市场供求状况自主决定；同年，国债开始尝试市场发行，一年期以上国债发行利率实行市场招标。1998 年政策性银行金融债券的发行也实行了利率招标；1998 年10 月和 1999 年 9 月，中央银行两次扩大商业银行对中小企业贷款利率的浮动幅度；1999 年 10 月，中国人民银行放开了协议存款利率。2000 年 9 月，外币存贷款利率管理体制开始改革，中国人民银行下放了外币贷款和 300 万美元以上外币存款利率的自主定价权，300 万美元以下存款利率由中国银行业协会制定。2025 年 3 月，中国人民银行在统一境内中、外资金融机构外币存、贷款利率管理政策的基础上，进一步下放了非中国居民的小额外币存款利率的自主决定权。目前，中国人民银行已经开始在农村信用联社进行浮动利率试点。 由此可见，在加入 WTO 的前后，我国明显加快了利率市场化的步伐。今后的改革内容——人民币存贷款利率放开将是利率市场化最关键、也是风险最大的部分。 利率市场化对商业银行的影响 流动性问题。 长期以来，我国商业银行处于严格的利率管制下，虽然资产质量较差，但存款相对稳定，支付能力二般不会出现问题。而利率市场化后，利率波动性上升，必定导致银行间竞争加剧，资金流动更加频繁，存款稳定性大幅度下降，在我国尚未建立起完备的存款保险制度的情况下，对商业银行的流动性提出了严峻的考验。 潜在的信用风险增加。 利率市场化后，在日益激烈的竞争中，银行实行的最直接的手段是提高利率，吸引客户存款。假如缺少相应的风险控制措施，银行为追求短期收益，在存款利率大幅度上升即银行成本大幅度提高的同时，势必想方设法提高贷款利率，刺激冒险者的贷款需求，挤出正常利率水平的合格贷款需求者，导致信贷市场的逆向选择，从而加大贷款人的道德风险，使信贷市场贷款项目质量的整体水平下降，并进而增加未来违约的信用风险。 利率风险管理。 一般的说，银行的负债是客户的存款，而资产多半由商业贷款形成，银行普遍存在用短期负债支持长期资产的情况，资产和负债之间存在严重的不匹配情况。目前，我国金融市场尚不发达，资金来源和运用渠道单一，银行短时间内调整资产负债结构的能力有限，同时又缺乏对利率风险的保值工具和手段。因此，在利率波动加大后，商业银行将面临巨大的利率风险。 ...
