第 13 章 存款机构的财务报表及报表分析本章导读1．存款机构的资产负债表中有哪四类主要资产？2．什么叫核心存款和购入资金？3．存款机构从事哪几种表外业务？ 4．存款机构的收益表中主要包括有哪些内容？5．哪几种比率可以用于存款机构财务报表的分析？本章概要为什么要评价存款机构的业绩——本章概述商业银行的财务报表资产负债表的结构表外资产和负债收益表收益表和资产负债表之间的直接联系 使用权益回报率对财务报表进行分析权益回报率及其构成资产回报率及其构成其他比率市场定位和银行规模对财务报表分析的影响银行市场定位的影响银行规模对财务报表分析的影响 为什么要评价存款机构的业绩——本章概述与其他私营公司不同，存款机构（DIs）的业务具有特别性（比如，要协助货币政策的实施），同时，它们还要受到特别的管理（参见第 1 章和第 14 章）。因此，存款机构的各种资产和负债也具有特别性。然而，与其他所有营利性的公司一样，存款机构的最终业绩也取决于其股东权益的价值 1。本章将对存款机构的财务报表进行讨论。经理、股东、储户、管理者和其他人会利用财务报表所反映出的业绩、收益和其他指标来对存款机构进行评价。比如，在新闻专栏 13-1 中，我们可以看到管理者是如何使用财务报表中的数据来对银行总体的安全性和稳健性进行评价的。在学习这一章的过程中，请注意管理者利用财务报表中的数据对银行总体安全性和稳健性进行评价的方法（即所谓的骆驼评价法） 。由于存款机构要受到严格的管制，并且要向公众提供财务信息，因此，在对其业绩进行考察时，商业银行的财务报表成为了一种理想的工具。————1．但是，有些采纳互助所有者形式的存款机构（比如信用合作社）追求的并不是利润最大化目标——比如，它们的目标是向其会员提供成本相对较低的贷款（参见第 12 章）。本章以商业银行为例来介绍评价存款机构盈利能力的方法——权益回报率（ ROE）评价法。ROE评价法将人们常用的盈利指标分解为各种不同的构成，以确定已有的或潜在的财务管理问题和风险问题 2。同时它还重点分析了这样一个事实：银行的规模和市场定位（即银行在金融市场提供专门服务的领域）会对财务报表的评价结果产生影响。————2．这种分解法通常被人们称为杜邦分析法。新闻专栏 13-1骆驼评价体系的构成1979 年 11 月 13 日，联邦金融机构审查委员会（FFIEC）决定采纳金融机构统一评价体系（UFIRS）。1997 年时 UFIRS 修改后，...
