第一章 证券市场概述证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证,它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 一、有价证券 （一）有价证券定义：有价证券与虚拟资本 （二）有价证券分类 广义的有价证券：商品证券、货币证券、资本证券 狭义有价证券：资本证券 2。依照是否在证券交易所挂牌交易:上市证券、非上市证券 3。募集方式：公募证券和私募证券 4.按证券所代表的权利性质：股票、债券和其他债券.股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。（三)有价证券的特征 1.收益性 2。流动性 3.风险性4.期限性二、证券市场 证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。 (一）证券市场的特征 具有三个显著特征： 1.价值直接交换的场所 ―― 有价证券是价值的一种直接表现形式 2。财产权利直接交换的场所 ―― 有价证券是财产权利的直接代表 3.风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益权，同时也包含风险第二节 证券市场参加者 一、证券发行人 (一）公司（企业) （二）政府和政府机构 政府和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。 二、证券投资人 （一）机构投资者 1。政府机构:政府债券、金融债券 2.金融机构 （1)证券经营机构 (2)银行业金融机构 （3）保险经营机构 (4）合格境外机构投资者（QFII） （5）主权财宝基金。 （6）其他金融机构。 3。企业和事业法人 4.各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。 （二）个人投资者 （三）投资者的风险特性与投资适当性 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型.三、证券市场中介机构 证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。 （一）证券公司 (二)证券服务机构 四、自律性组织 (一）证券交易所 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。（二)证券业协会 中国证券业协会是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是社会团体法人。中国证券业协会实行会员制的组织形式，协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。第三节 证券市场的产生与进展 一、证券市场的产生 证券市场从无到有，主要归因于: （一）社会化大生产和商品经济的进展 （二）股份制的进展 （三）信...
