1 财务管理的特点：时间性、复杂性基本原则：资金合理配制原则 收支积极平衡原则 成本效益均衡原则收益风险均衡原则 分级分权管理原则 利益关系协调原则2 时间价值的含义：货币的时间价值就是指货币所有者放弃目前使用货币的机会，按放弃使用货币时间的长短而获得的酬劳。本质：工人发明的剩余价值3 复利终值、复利现值、一般年金、预付年金、递延年金、永续年金的计算。（1）复利终值的计算：复利终值是本金以每年一定的利率来计算若干年后的本利和。每期的利息都要计入下一期的本金之中。 Sn=PV (1+i)n其中，(1+i)n 为复利终值系数，可以用 FVIFi,n 表达，复利终值系数可以通过查表得出。例题：某酒店将闲置的货币资金 50 万元存入银行，利率为 8％，计算 3 年后的复利终值。已知：PV＝50 万元, i=8%, n=3Sn=PV (1+i)n =50×（1+8%）3 =50×1.260=63（万元）假如复利次数不止一期一次，而是复利多次，那么：Sn=PV •(1+i/m)m•n 复利次数越多，资金的终值就越大。例题：将闲置的货币资金 10 万元存入银行，利率为 8％，计算一种季度复利一次的 3 年后的复利终值。已知：PV＝10 万元, i=8%, m=12/3, n=3Sn=PV (1+i/m)m•n =10×（1+8%÷4）4×3 =10×1.268 =12.68（万元）（2）复利现值的计算复利现值是预期若干年后每年按一定利率计算所得到的终值，其目前的本金应是多少。 PV=Sn • (1+i)-n其中，(1+i)-n 为复利现值系数，可以用 PVIFi,n 表达，复利终值系数可以通过查表得出。公式中的 i 也被称之为贴现率。例题：某饭店若想在 2 年后获得一笔 20 万元的资金，若目前利率为 6％，则目前需要一次存入银行多少资金？已知：Sn＝20 万元, i=6%， n=2PV=Sn • (1+i)-n = 20×(1+6%)-2 = 20×0.890 = 17.8（万元）（3）一般年金的计算一般年金又叫期末年金，是指在每期期末有等额收付款项的年金。例题：假定每年年末向银行存入 1500 元，年利率为 6％，通过三年，年金终值为多少？已知：A＝1500, i=6%， n=3=1500×FVIFA6%,3 1500×3.184=4776（元）例题：假定每年年末能从银行获得 1500 元，持续三年，若年利率为 6％，年金现值为多少？已知：A＝1500, i=6%， n=3 =1500×PVIFA6%,3 ＝ 1500×2.673=4009.5（元）例题：假定某人每年年末能向银行存入 3000 元，持续 25 年，在年利率保持在 5％的水平下，在 25 年后的里，他每年能得到多少钱？已知：A25＝3000, ...
