期货套利交易模拟实验报告一、 实验名称 ：牛市套利模拟实验二、 实验目的 ：了解期货合约，学会分析期货市场行情，熟悉期货套利方法的运用与操作流程。三、 实验方法 ：a)使用软件：“金博士”模拟期货客户端b)使用方法：牛市套利四、 实验内容（一）交易内容，如下表：表一：委托时间合约号方向开平成交量成交价平仓盈亏手续费201412241118 RB1501 买入开仓10 2556 38 201412241121 RB1503 卖出开仓10 2489 38 201412260905 RB1501 卖出平仓10 2573 170 39 201412240904 RB1503 买入平仓10 2503 -140 39 （二）套利过程分析图一： RB1501 价格走势图图二： RB1503 价格走势图 1、图一、图二分别为RB1501和 RB1503的价格走势图。分析图一、图二可知， RB1501前期资金不断入注，而22 日螺纹钢价格大幅度下跌，23 日下跌幅度缩小，实体短影线长，价格波动剧烈，预期价格有望回升，且近期合约价格高于远期合约，预计基差扩大，故进行买近卖远交易。买进10 手 RB1501合约，单价为 2556 元/ 手，卖出 10 手 RB1503合约，单价为 2489 元/手，基差为67 元/ 手。 2、持仓两日后，期货价格如预期上涨，且3 月份螺纹钢期货合约价格的上升幅度小于 1 月份的上升幅度，基差扩大，故抛售期货，实现套利收益。卖出10手 RB1501合约，单价为 2573 元/手，买入 10 手 RB1503合约，单价为 2503 元/手，基差为 70 元/ 手。 3、买卖 RB1501合约，实现大盈利170 元；买卖 RB1503合约，实现小亏损 -140 元.最终实现盈利 30 元。五、实验结果及分析：实验最终盈利 30 元，取得成功。在实验过程中，熟悉牛市套利原理，掌握套利操作流程，将套利原理与期货技术分析方法相结合，并灵活运用，实现对期货的正确预期与及时交易操作，即可实现套利收益。
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