2021 银 行 业 初 级 资 格 考 试 《 信 用 风 险 管 理 》 章 节 详 解第 二 章 (2) 第 二 节 信 用 风 险 计 量 信 用 风 险 计 量 是 现 代 信 用 风 险 管 理 的 基 础 和 关 键 环 节 。 信 用 风 险计 量 经 历 了 从 专 家 判 断 法 、 信 用 评 分 模 型 到 违 约 概 率 模 型 分 析 三 个 主要 发 展 阶 段 。 巴 塞 尔 新 资 本 协 议 鼓 励 有 条 件 的 商 业 银 行 使 用 基 于 内 部评 级 体 系 的 方 法 来 计 量 违 约 概 率 、 违 约 损 失 并 据 此 计 算 信 用 风 险 监 管资 本 ， 有 力 地 推 动 了 商 业 银 行 信 用 风 险 内 部 评 级 体 系 和 计 量 技 术 的 发展 。 商 业 银 行 对 信 用 风 险 的 计 量 依 赖 于 对 借 款 人 和 交 易 风 险 的 评 估 。巴 塞 尔 新 资 本 协 议 明 确 要 求 ， 商 业 银 行 的 内 部 评 级 应 基 于 二 维 评 级 体系 ： 一 维 是 客 户 评 级 (针 对 客 户 的 违 约 风 险 )， 另 一 维 是 债 项 评 级 (反 映交 易 本 身 特 定 的 风 险 要 素 )。 借 款 人 评 级 发 行 人 或 客 户 风 险 相关 的 借 款 人 排名∕客 户 偿还水平 拒绝付款 或 违 约 的 风 险 清晰的 违 约 概 率 债 项 评 级 问题风 险 (债 券、 贷款 、 项 目财务) 资 历 架构一 金融或 非金融契约 安全 — 抵 质 押 品 — 保 证 书 、 证 明 书 国 家 和 行 业 风 险 一 、 客 户 信 用 评 级 概 念 ： 商 业 银 行 对 客 户 偿 债 水 平 和 偿 债 意 愿 的 计 量 和 评 价 ， 反 映客 户 违 约 风 险 的 大 小 。 客 户 评 级 的 评 价 主 体 是 商 业 银 行 ， 评 价 目 标 是客 户 违 约 风 险 ， 评 价 结 果 是 信 用 等 级 和 违 约 概 率 (PD)。 符 合 巴 塞 尔 新 资 本 协 议 要 求 的 客 户 评 级 必 须 具 有 两 大 功 能 ： 一 是 能 够 有 效 区 分 违 约 客 户 ， 即 不 同 信 用 等 ...
